Las participaciones preferentes: guía básica para el ahorrador

La problemática que viven muchas familias ahorradoras que confiaron su dinero a su banco o caja de toda la vida, a las que se convenció de que invertir en participaciones preferentes era igual de seguro y líquido que un depósito a plazo fijo, es lamentable.

Deja en evidencia algo que llevo años diciendo: nuestra supuesta fuerza financiera, la capacidad de las sucursales bancarias de colocar productos, era en realidad una debilidad y, me atrevería a decir, una vergüenza: vender, engañar, persuadir, convencer o confundir a los clientes para que elijan el producto financiero que quiere la directiva bancaria, no el que le conviene al cliente. La situación es tan preocupante para la gente que sale a la calle a manifestar su situación.

Una participación preferente es un producto financiero con las siguientes características, cuyo riesgo intenté explicar en "participaciones preferentes, un producto de riesgo":

1. Son un producto complejo de carácter perpetuo. Con esta primera frase bien leída, el ahorrador de perfil conservador no habría invertido en preferentes.
2. Una participación preferente es un título de renta fija emitida por un banco o caja.
3. No constituye un depósito bancario, por lo que no están garantizadas por el FGD.
4. Preferente no significa que se sea acreedor privilegiado. El orden de prelación de los poseedores de participaciones preferentes está después de los acreedores comunes y subordinados. En román paladín, cobran de los últimos en caso de quiebra de la entidad.
5. Si la entidad financiera no tiene beneficios, no se cobra.
6. A los 5 años, con autorización del Banco de España, la entidad puede recomprar las participaciones preferentes por su valor nominal.

Los bancos o cajas que dicen que explicaron debidamente a sus clientes el producto, con leerles el texto anterior con tranquilidad habrían disuadido a los ahorradores que verdaderamente no quieren preferentes, que me temo son una gran proporción de los afectados.

Alguna información útil para los clientes a los que se les ha ofrecido diferentes tipos de canje de preferentes por otros productos se puede encontrar en estos otros artículos:

• Canje de participaciones de la Caixa.
• Más información sobre el canje de preferentes por acciones en Dinero Experto.
• Resultado del canje del Santander de preferentes por acciones. También es útil para los que confiaron en los Valores Santander este artículo sobre estos bonos necesariamente convertibles en acciones.

Y es muy recomendable visionar el corte de Informe Semanal sobre la presunta estafa de miles de familias en la venta de preferentes de forma indiscriminada, haciendo click en la imagen:

#alguienmeescucha en Twitter

Ayer sábado, aprovechando que estaba invalidado para salir de casa por un típico resfriado pre-primaveral, inicié una prueba "sociológica" de la atención que puedo llegar a focalizar en Twitter.

Twitter es un gran medio para lanzar ideas y comentar brevemente las de otros, al estilo un sistema de SMS mundial para conocidos y desconocidos. Pero mi duda es si lo que dices realmente llega, si se lee y si se presta atención a los mensajes.

Su efecto de propagación de ideas a corto plazo es inigualable. El día que salí en antena en Salvados, por ejemplo, "Pau Monserrat" fue Trending Topic el 29/01/2012 desde las 22:05 a las 22:30.

La propuesta de mi iniciativa #alguienmeescucha era simple, que mis followers me recomendaran a sus seguidores interesados en finanzas. Desde el momento que lancé el envite hasta ahora, 19 personas más siguen mi cuenta. Lo cual representa un 0,64% de efectividad, respecto al total de followers que tenía inicialmente.

Empecé con 2974 followers y acabé con 2977, resultado un tanto triste, ya que gané 19 pero perdí 16, en esta campaña. Sin embargo, en realidad, ganar seguidores no era mi meta principal, era ver lo que decían mis amigos. Y en este sentido ha sido un gran éxito. Gracias. Algunas de las menciones:

@Tholomius: #alguienmeescucha Por supuesto y ojalá hubieran más como tu. Recomiendo a @pmonserrat si quieres saber lo q nadie dice de los bancos.

@rafelfraile: "@pmonserrat: Ultima llamada de #alguienmeescucha para recomendar mi cta a interesados'' @marc9471 Interesante visión finanzas ;)

@juanjesang: #alguienmeescucha #recomendar @pmonserrat Un auténtico experto en economía

@javiestb: #alguienmeescucha Interesante experimento de @pmonserrat Imprescindible leerle si te interesa la economía. Genial desenmascarador de Bancos

@Davidgamez01: @pmonserrat No, significa que influyes. La diferencia con que te escuchen es que tu mensaje es multidireccional, sin control específico.

@seluman36: @pmonserrat Q quede claro q yo, al menos, te escucho...Otra cosa es q te haga caso ;-)

@Yolandacoach: #alguienmeescucha @pmonserrat puntos de vista interesantes mas alla de la "versión" oficial @susannagriso @DaniMateoAgain

@amuortega: @pmonserrat yo te sigo y me intensa lo que escribes #alguienmeescucha

@DavidRCorujo: #Recomiendo seguir al #economista @pmonserrat director de @iahorro Sus tweets sobre economía sencillos y muy interesantes

@SirWilliamtri: @pmonserrat #alguienmeescucha excelente idea. Aqui uno mas!!! Hay que impulsar la difusion de las opiniones via twitter. Economistasenaccion

@ramontuitin: @pmonserrat Te sigo y me interesa lo que dices. Haré lo que pides y no es necesario que me cites. ;-)

Y bastantes más que han hecho alguna mención o RT. A todos, muchas gracias!

La banca en la arena de Pan y Circo

En un post anterior ya os comenté que tuve la ocasión de dar mi opinión sobre la banca y el derecho a una vivienda digna en Ágora Sol Radio.

Os dejo algunas frases:

"Se concedían las hipotecas de una forma que nosotros, si fuera con nuestro dinero, no lo haríamos"

"Tengo mis dudas de que hayamos tenido banqueros tan malvados y tan inteligentes como para ejecutar un plan para endeudar a la sociedad con unos fines determinados"

"En el tema de hipotecas no entiendo que se haya forzado-engañado al cliente para que se endeudase, a diferencia de determinados productos de ahorro"

"Del banco no hay que fiarse, hay que entender el producto financiero antes"

Os dejo la entrevista completa que creo vale la pena escuchar.

Gladiador bancario en Ágora Sol Radio

Esta tarde he podido intervenir en el programa de radio Pan y Circo, como primer gladiador de la tarde del programa de Ágora Sol Radio. He dado mi opinión sobre la banca, la política comercial en sucursal y lo que opino ha de ser la nueva banca, un tipo de entidad que deje de poner al cliente en último lugar para darle la importancia que tiene.

Esta radio se define como:

Ágora Sol Radio es una emisora nacida al calor del 15M en Madrid. Una radio libre, autogestionada y asamblearia.

Con esta definición confieso que me iban a arrojar a los leones del vulgo exaltado, pero la verdad que ha sido una de las entrevistas más profesionales que me han hecho. Sin duda, las apariencias engañan, no lo olvidemos nunca.

Os dejo algunos de las menciones en Twitter que han realizado en base a mis palabras:

"En la parte de hipotecas y créditos que yo he visto, no se engañaba al cliente pero estos no tenían el conocimiento suficiente"@pmonserrat

"La sucursal se ve obligada a vender lo que le dicen"

"De los bancos no hay que fiarse"

"El banco no es una asesor que nos dice lo que más nos conviene, es un vendedor" @pmonserrat en Pan y Circo

"La economía hay que entenderla con el sentido común" Pau A. Monserrat

"El cliente bancario siempre ha sido el último de la fila cuando en otro sector es el primero" Pau A. Monserrat

"Los bancos deberían salir y explicar sus directivos que cambios están haciendo para salir de la crisis" Pau A. Monserrat.

La indignación social en mi semana en los blogs

En Euribor Blog he dado mi opinión sobre sí tiene sentido salir a la calle a reclamar nuestros derechos y alzar nuestra voz: Y en mi opinión, sin duda lo tiene:

El sentido de salir a la calle en una sociedad moderna.

En Dinero Experto he atacado con la ferocidad que me provoca las injusticias a determinadas novedades bancarias que no arreglan el problema social y económico que estamos viviendo:

• La banca y su intención de eliminar el euribor de su oferta hipotecaria.
• El Código de Buenas Prácticas bancarias y su cuestionable aportación a la dación en pago.
• El nuevo Código del Buen Rollo bancario.

Pasen y lean el espectáculo.

Cultura financiera en los medios de comunicación

Me es muy grato apreciar como cada vez más los medios de comunicación tradicionales se preocupan por dar una información de mayor calidad e independencia sobre la banca, los productos financieros y la cultura económica en general.

Aparte de los últimos programas de TV, Salvados y El Gran Debate, con varios millones de espectadores cada uno, he podido aportar mi granito de arena a la cultura financiera de este país en otros medios, entre los que esta semana destaco:

Entrevista sobre participaciones preferentes y demás muestras de que el bancario no asesora (o mejor dicho no le dejan asesorar), en COMRàdio.

En ABC, en un artículo titulado "El Superdepósito cobra vida", en el que comento:

"«Las líneas de liquidez del Banco Central Europeo (BCE) tranquilizaron en cierto modo a las entidades. Pero notamos que las ofertas de superdepósitos han resurgido», comenta. Para Pau Monserrat, director editorial del comparador de productos bancarios iahorro.com, esto es así porque la financiación del BCE es insuficiente. «Las entidades siguen necesitando liquidez de particulares. En los mercados mayoristas, los tipos a los que pueden conseguir dinero son superiores al 4%. Por eso la guerra se ha recrudecido», comenta.

Este experto se atreve a afirmar que en 2012 se ofrecerán tipos en depósitos incluso más altos a los del ejercicio 2011. «Veremos imposiciones al 5%», pronostica."

"En su opinión, los usuarios están escaldados de los productos de riesgo y tampoco les gustan otros, como pagarés o cédulas que, pese a su aparente seguridad, no están respaldados por el Fondo de Garantía de Depósitos. «El depósito es considerado el producto más seguro», comenta. No en vano, las estadísticas muestran la clara preferencia de los inversores por este instrumento."

En los medios de Editorial Prensa Ibérica he vuelto a intervenir en un chat con sus usuarios, a modo de consultorio económico.

El Diario de Málaga menciono el programa de Salvados y alguna de mis intervenciones en su noticia "El Follonero nos vuelve a Salvar".

Por otra parte destacaría una web realizada por mi en iAhorro.com que explica y compara los productos financieros típicos del ahorrador normal. Lo interesante es que las tablas de los 5 mejores se van actualizando a medida que hay cambios en la oferta bancaria.

Por otra parte en el Blog de Euribor he publicado:

• La reforma laboral que no creará empleo.
• El momento de las críticas a los bancos en los medios.
• De políticos inútiles y familias desahuciadas.
• La problemática inmobiliaria de los inmigrantes.

Y en Dinero Experto:

• Las participaciones preferentes y el timo de la estampita.
• La reforma laboral no creará empleo.
• La reforma financiera nos costará dinero, digan lo que digan.
• Internet y su desconocimiento por parte de la banca.

La función de la banca a debate en los medios

Es gratificante ver como la información fluye de los blogs y comparadores de bancos a la prensa escrita, la radio o la TV de una forma intensa que hace apenas unos años habría sido impensable.

En Internet es fácil decir lo que uno piensa, entre otras cosas por el alcance limitado (si bien cada vez más influyente) de lo que uno opina. Además, en cierta medida, uno siente el amparo del anonimato al creer que está solo ante la pantalla. Cuando uno aparece en los medios de comunicación de masas, la cosa cambia. No en mi caso, que me siento igual de cómodo escribiendo que hablando, pero está claro que el alcance es mucho mayor (mi querida abuela me ha visto en la Tele y no me ha leído en este blog, sin ir más lejos).

Tratar de recoger todas las menciones a mis apariciones en los medios no es una tarea sencilla, dado el sorprendente interés que mis opiniones sobre lo que la banca ha hecho mal han tenido; sin embargo, quisiera intentar hacer un resumen a modo de agradecimiento. Aparte de las apariciones ya comentadas en el post anterior ¿Estamos Salvados?, agradecer a:

Mi gran amigo y profesor de bloguer, Echevarri, en cuyo blog en Rankia me dedico nada menos que un post, al estilo ha nacido una estrella (exagerado que es).

Mi otro gran amigo en la Red, Remo, que se estira con un artículo en el Blog Salmón titulado "Los empleados de la banca, los trileros del s. XXI". Quiero aclarar una vez más tengo grandes amigos bancarios en sucursal que hacen muy bien su trabajo y ayudan a solucionar los problemas y necesidades de sus clientes, en la medida que la presión comercial incesante e indiscriminada de sus directivos se lo permite.

Otro buen amigo, Carlos López, que me dedica un post en Euribor Blog en base a una entrevista (o más bien interrogatorio) realizada en Burbuja.info.

José Trecet y el gran Jesús Pérez me reservan un sitio en FinancialRed.

Nueva crítica positiva en Ultima Hora de mi antiguo profesor del Institut Ramón Llull, el genial Emili Gené. Con criticas tan benévolos a uno salir en la TV no le quita el sueño. Ya llegarán las malas críticas, que afrontaremos con el placer de aprender de los que saben.

Mi compañero del metal, Gregorio Horga, también tiene palabras para mi en su post "Perspectivas inmobiliarias para el 2012"

Mencionar también la entrevista en los medios de Editorial Prensa Ibérica, de la que forma parte el periódico que siempre intento leer Diario de Mallorca, por ejemplo.

Lo positivo es que se está hablando claramente de lo que la banca hace mal en los medios de comunicación de masas. Espero y deseo que sirva de punto de inflexión para que algunas entidades financieras tomen nota y, al menos, no nos hagan perder nuestro dinero.

El Gran Debate: el derecho a una vivienda digna

Hoy a las 22:00h estoy invitado a asistir al programa de Telecinco "El Gran Debate", presentado por Jordi González y Sandra Barneda. Se trata un tema de rabiosa actualidad: ¿en qué ha quedado el supuesto derecho a una vivienda digna consagrado en la Constitución?

Esta es la imagen que mis compañeros de diseño y maquetación han realizado del evento; lo confieso, hay Photoshop (soy más bajito y con menos pelo).

Para situarnos, el Título I, Capítulo III.- De los principios rectores de la política social y económica, en su artículo 47 de la CE dice:

Todos los españoles tienen derecho a disfrutar de una vivienda digna y adecuada. Los poderes públicos promoverán las condiciones necesarias y establecerán las normas pertinentes para hacer efectivo este derecho, regulando la utilización del suelo de acuerdo con el interés general para impedir la especulación.
La comunidad participará en las plusvalías que genere la acción urbanística de los entes públicos.

No todos los derechos plasmados en la CE tienen el mismo grado de protección y aplicación. Los del Capítulo II.- Derechos y libertades son los que gozan de una máxima protección y aplicación directa, entre los que figuran algunos evidentes y otros no tanto, como el derecho a la vida y a la integridad física y moral, la abolición de la pena de muerte, la libertad ideológica, religiosa y de culto o el derecho a sindicarse libremente. Estos derechos deben ser regulados por Ley Orgánica (cuya aprobación requiere mayoría absoluta del Congreso).

En cambio los del Capítulo III, entre los que figura el derecho a la vivienda, son principios que deben regir las políticas públicas, pero no tienen una aplicación directa como las del anterior capítulo. Derechos como  el acceso a la cultura, un medio ambiente adecuado o las pensiones figuran en esta epígrafe normativo.

Respondiendo a la pregunta ¿qué derecho tenemos los españoles a una vivienda digna?, la que los políticos y demás agentes sociales y económicos decidan y puedan proporcionar. Mientras para adquirir un techo la gran mayoría de familias deban solicitar un préstamo hipotecario, el derecho a una vivienda pasa por la discrecionalidad de un agente privado: los bancos y cajas.